세그 펀드, 유용한 유산 상속 계획의 수단

투자 펀드는 두 종류가 있습니다. 뮤추얼 펀드 회사의 뮤추얼 펀드 (Mutual Fund)와 (생명) 보험 회사의 세그 펀드 (Segregated Fund)입니다. 일반적으로 뮤추얼 펀드에 대해서는 여러 경로를 통해 다양한 정보를 접하지만, 보험 회사의 세그 펀드에 대해서는 그렇지 않은 것 같습니다. 세그 펀드만의 특징을 뮤추얼 펀드와 비교하여 설명드리면 다음과 같습니다.

1. 이미 말씀드렸다시피, 세그 펀드는 (생명) 보험 회사가 제공하는 투자 펀드입니다. 따라서, 세그 펀드를 쉽게 설명드리면, 뮤추얼 펀드에 보험의 기능 (투자 원금의  보장)이 추가된 투자 펀드입니다. 
2. 세그 펀드는 투자 상품이지만, 법적으로는 보험법 (Insurance Act)의 적용을 받습니다.
3. 세그 펀드의 투자 원금 보장은 (1) 사망시 원금 보장, (2) 만기 원금 보장의 2가지 입니다.
   1. 사망시 원금 보장 (Death Benefit Guarantee): 문자그대로, 투자자의 사망시 설사 원금 손실이 있다 하더라도, 최소한 투자 원금은 보장해줍니다.
   2. 만기 원금 보장 (Maturity Guarantee): 일정한 기간 (일반적으로 10년)이 경과한 투자금에 대해서는 원금 손실이 발생했다 하더라도, 최소한 투자 원금은 보장해줍니다.
4. 세그 펀드는  모든 펀드 가입 시에 수혜자 (Beneficiary)를 지정합니다. 뮤추얼 펀드가  RRSP/RRIF, TFSA, RESP 등에 대해서만 수혜자를 지정하는데 비해, 세그 펀드는 일반 투자 (Non-registered investment)에 대해서도 수혜자를 지정하는 것이 차이점입니다.
5. 세그 펀드 투자의 수혜자는 투자자의 사망시에, 투자금의 시장 가치 또는 투자 원금 둘 중에서 많은 금액을 수령하게 되며, 법원을 통한 유산 정리 절차 (Probate procedure)를 거치지 않고 직접, 즉시 수령하게 되는데, 여기에는 다음과 같은 잇점이 있습니다.
   1. 유산 정리 절차에 드는 비용 (Estate administration tax)을 절약합니다. 이 비용은 온타리오주의 경우, 대략 전체 유산 가치의 1.5% 정도입니다 (정확한 공식은https://www.fin.gov.on.ca/en/tax/eat/ 참조). 즉, 유산 가치가 100만 달러라면, 약 15,000달러를 절약합니다.
   2. 유언장 (Will)에 지정한 유언 집행인 (Executor)에 지급해야 하는 비용을 절약합니다. 온타리오주의 경우, 유언 집행인은 법적으로 전체 유산 가치의 5%를 요구할 수 있습니다. 즉, 100만 달러의 유산의 경우, 5만 달러를 유언 집행인이 법적으로 요구할 수 있습니다.
   3. 세그 펀드의 수혜자에 관한 일체의 정보는 제3자에게 공개되지 않기 때문에, 유산 상속을 둘러싼 다툼과 이에 따른 유산 배분의 지연을 피할 수 있습니다.
6. 세그 펀드 투자의 수혜자를 가족으로 지정한 경우에는 일정한 조건에 따라 투자금은 채권자의 채권 추심으로부터 보호받을 수 있습니다. 이 특징은 사업을 하시는 분이나 전문직 종사자에게 매우 큰 효용이 있습니다.
7. 세그 펀드는 고정 소득 보장형 투자로 사용할 수 있습니다.

위와 같은 세그 펀드의 특징 덕분에, 세그 펀드로 많은 자산이 유입되어 오고 있습니다. 인구가 노령화되어 감에 따라 세그 펀드의 원금 보장 기능과 복잡하고 공개적인 유산 정리 절차를 피할 수 있다는 점이 매력적으로 작용하기 때문인 것으로 분석됩니다.

세그 펀드의 이러한 특징이 매력적으로 생각되신다면, 현재 가지고 계신 TFSA, RRSP, 일반 투자 또는 장래의 투자에 대해 세그 펀드를 진지하게 고려하시기를 권합니다.

박용찬 드림